이날 국내 반도체주 급락의 뿌리를 찾아 올라가면 전날 밤 미국 증시에서 벌어진 반도체 업종의 대규모 조정이 있었다. 필라델피아반도체지수가 5%에 가까운 낙폭을 기록하며 국내 시장에도 직격탄을 날렸다.
필라델피아반도체지수 4.98% 하락
비즈니스코리아 보도에 따르면 간밤 미국 증시에서 필라델피아반도체지수가 4.98% 하락한 것으로 확인됐다. 이는 반도체 업종 전반에 걸친 광범위한 매도세를 보여주는 지표다.
개별 종목 하락폭
이날 미국 증시에서 마이크론테크놀로지는 7.02%, 인텔은 6.58% 각각 하락하며 특히 큰 낙폭을 기록했다. TSMC ADR은 4.07%, 엔비디아는 2.34% 내린 것으로 확인됐다. 반도체 업종 전반이 예외 없이 흔들린 하루였다.
국내로 이어진 직격탄
비즈니스코리아는 이번 급락이 간밤 미국 증시에서 마이크론과 인텔 등 반도체 주요 종목이 일제히 무너지고 필라델피아반도체지수가 폭락한 영향이 국내 시장으로 직격탄을 날린 결과라고 분석했다. 실제로 국내 반도체 대장주인 삼성전자(-7.82%)와 SK하이닉스(-9.75%)의 하락폭은 미국 반도체주의 하락폭보다도 컸다.
국채금리 급등과의 연결고리
이런 반도체주 급락은 앞서 살펴본 미국 장기 국채금리 급등과 밀접하게 연관돼 있다. 국채 금리가 오르면 미래 이익에 대한 할인율이 높아지면서 특히 고평가된 성장주와 기술주의 밸류에이션에 부담으로 작용하는 경향이 있다. 반도체주는 이런 금리 민감도가 특히 높은 업종으로 꼽힌다.
AI 투자 확대가 만든 역설
결국 이번 사태는 AI 산업 성장에 대한 기대감으로 반도체주가 그동안 크게 올랐던 것과 동일한 배경 즉 빅테크의 대규모 AI 투자와 그로 인한 회사채 발행 확대가 이번에는 오히려 국채금리를 밀어 올리며 반도체주에 부메랑으로 돌아온 셈이다.
국내 시장에 대한 시사점
국내 반도체 대장주들이 미국 반도체주보다 더 큰 폭으로 하락했다는 것은 국내 증시가 미국발 충격에 더욱 민감하게 반응하는 구조를 갖고 있다는 것을 보여준다. 앞으로 미국 반도체 업종의 흐름과 국채금리 동향을 함께 예의주시하는 것이 국내 반도체주 투자 판단에 중요한 참고 지표가 될 것으로 보인다.