글로벌 AI 가속기 시장을 주도하는 엔비디아가 단순 하드웨어 판매 기업에서 엔터프라이즈 AI 소프트웨어, 클라우드 플랫폼, 생태계 라이선스를 통합 제공하는 플랫폼 기업으로의 전환을 가속화하고 있다. 각국 규제 당국의 반독점 조사와 경쟁사들의 NPU(신경망처리장치) 개발 추격 속에서 새로운 수익 모델을 구축하려는 전략이다.
엔비디아의 핵심 경쟁력은 독점적 소프트웨어 아키텍처인 쿠다(CUDA)에 기반한 고객 락인(Lock-in) 효과다. 엔비디아는 이를 바탕으로 생성형 AI 모델 구축 소프트웨어인 ‘엔비디아 AI 엔터프라이즈’와 클라우드 기반 연산 서비스인 ‘DGX 클라우드’의 구독형 수익 비중을 공격적으로 늘리고 있다.
국내외 산업계에 미치는 영향은 다음과 같다.
- 메모리 공급망: AI 플랫폼 고도화에 따라 HBM 및 고성능 D램 수요의 견고함이 재확인된다.
- 소프트웨어 및 클라우드: 글로벌 빅테크 기업들이 엔비디아 종속에서 벗어나기 위해 자체 칩 개발과 오픈소스 모델 투자를 병행하면서 AI 인프라 경쟁이 다변화된다.
AI 산업의 무게중심이 초기 하드웨어 설치 단계에서 실제 서비스 운영 및 플랫폼 구독 단계로 전환되고 있다. 따라서 투자 전략 수립 시 하드웨어 공급망 수혜 기업뿐만 아니라 엔비디아 플랫폼 위에서 실질적인 비즈니스 수익을 창출하는 소프트웨어 기업의 성장성을 함께 검토해야 한다.